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财会信报/2026 年/3 月/9 日/第 005 版关注
商业银行发展绿色金融的路径研究
——以民泰商业银行成都分行为例
浙江民泰商业银行成都分行 吕章志
当前，我国经济正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的关键时期。在“ 双碳”目标引领产业变革、共同富裕成为时代命题的背景下，绿色金融作为连接环境保护与经济发展的重要桥梁，被赋予了新的历史使命。各商业银行积极做好绿色金融这篇大文章，对绿色低碳发展的重点领域持续加大信贷投放力度。中国人民银行发布的数据显示：截至 2024 年四季度末，我国本外币绿色贷款余额 36.6 万亿元，同比增长 21.7%，增速比各项贷款高 14.5 个百分点，绿色金融显示出强劲的发展势头。然而，与绿色产业快速发展的融资需求相比，商业银行的绿色金融服务仍存在诸多短板，特别是在服务科技型环保企业方面，“ 不敢贷、不会贷” 的问题依然突出。浙江民泰商业银行成都分行作为一家深耕西部地区的中小银行，近年来在绿色金融领域进行了积极探索，经过不断摸索形成了一套行之有效的绿色金融服务模式。
一、绿色金融发展的理论逻辑与现实挑战
（一）绿色金融的理论演进与内涵拓展
绿色金融的理论溯源可追溯至可持续发展理论的深度浸润与社会责任投资理念的实践延伸。在理论探索与产业实践的双向驱动下，其内涵突破了早期单一的环境风险管理工具范畴，逐步演化为统筹经济效率、社会公平与生态保护的综合性发展方案。尤其在 “ 双碳” 目标成为国家战略的时代背景下，绿色金融被赋予更为多元的使命：既要通过市场化机制内化环境外部性成本，破解生态保护与经济发展的矛盾；又要成为推动绿色技术创新、加速传统产业低碳转型、促进区域发展均衡的重要金融支撑。从学理层面审视，绿色金融的健康发展需回应三大核心命题：环境效益的经济价值如何进行科学量化与评估；如何构建有效的激励约束机制，引导金融资源向绿色领域倾斜；如何在履行环境责任的同时保障商业可持续性，实现社会效益与经济效益的统一。这些命题的破解，要求商业银行在客户筛选标准、风险定价模型、金融产品创新等方面开展系统性、深层次的变革。
（二）商业银行参与绿色金融的现实挑战
信息不对称构成商业银行介入绿色金融的首要障碍。绿色项目往往涉及前沿环保技术，具有专业性强、技术复杂度高的特征，而商业银行现有信贷人员普遍缺乏相关领域的专业知识储备，难以对项目的技术成熟度、环境效益真实性及市场前景作出精准判断。以利兴龙公司的 “ 噬污酵母” 技术为例，该技术具有独特的技术壁垒与应用场景，传统信贷审核体系难以在短期内完成对技术可行性、 风险点及商业化潜力的全面评估， 导致银行在信贷决策中面临较高的信息风险。
风险与收益的失衡则进一步加剧了商业银行的参与顾虑。绿色项目大多具有投资周期长、回报见效慢的特点，与商业银行传统业务中追求短期稳定收益的经营目标存在天然矛盾。大量绿色科技企业属于轻资产运营模式，缺乏传统信贷业务所需的足额实物抵押物，使得银行在信贷投放中面临显著的信用风险， 进一步抑制了其支持绿色项目的积极性。 绿色项目往往具有投资周期长、见效慢的特点，与商业银行追求短期收益的目标存在矛盾。特别是在服务轻资产的科技型环保企业时，缺乏足额抵押物使得银行面临较大的信用风险。
