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山西科技报/2026 年/4 月/17 日/第 010 版学术

城市商业银行发展科创金融的路径研究

——以杭州银行为例

浙江杭州银行金华东阳支行 何玲玲

摘要：在科技创新成为驱动经济高质量发展核心引擎的背景下，科创金融作为连接技术创新与产业升级的关键纽带，已成为商业银行转型发展的战略制高点。城市商业银行因深耕区域经济的天然优势，在服务科创企业中扮演着不可替代的角色。本文以国内科创金融实践的先行者杭州银行为研究对象，通过剖析其在组织架构专营化、产品体系全周期化、风险管控差异化、生态合作立体化等方面的创新实践，揭示城商行破解科创企业融资难、融资贵的核心逻辑。
关键词：金融；商业银行；科创金融
一、引言
中央金融工作会议明确将科技金融列为“ 五篇大文章” 之首，凸显了金融服务科技创新在国家战略中的核心地位。科创企业作为科技创新的载体，具有轻资产、高成长、长周期、高风险的典型特征，其融资需求与商业银行传统信贷逻辑存在天然矛盾。城市商业银行作为区域金融的主力军，既面临着服务地方科创产业的政策使命，也肩负着通过差异化竞争实现自身转型的发展需求。
杭州作为首批国家科创金融改革试验区，聚集了全国 1/7 的独角兽企业和 1/5 的准独角兽企业，为科创金融发展提供了肥沃土壤。杭州银行自 2009 年设立浙江省首家科技专营支行以来，深耕科创金融领域十六载，截至 2025 年 6 月末，科技贷款余额达 1151.80 亿元，累计培育 327 家企业实现上市，在 2025 年杭州市独角兽、准独角兽企业榜单中覆盖率达 90%，形成了独具特色的发展模式。
本文通过解构杭州银行的三阶段发展模式，丰富了城商行科创金融的理论体系，为理解区域性金融机构服务科技创新的内在机理提供新视角。本文提炼的杭州银行组织专营化、产品全周期化、风控差异化、生态立体化路径，可为同类机构提供可操作的实践参考。
二、城市商业银行发展科创金融的现实挑战
（一）风险与收益的匹配困境
科创企业研发周期长（平均 3-5 年） 、失败率高（约 60%），而城商行受资本约束与监管要求限制，风险偏好相对保守，传统信贷业务短周期、低风险的特征与科创企业需求存在天然矛盾。南京银行科创金融部总经理朱华指出，风险成本与收益的失衡是银行介入科创金融的核心障碍。
（二）专业能力的供给不足
科创企业涉及人工智能、生命健康等众多细分领域，技术专业性强、更新迭代快，多数城商
行缺乏既懂金融又懂产业的复合型人才，导致企业价值识别能力薄弱。
（三）服务模式的适配性欠缺
传统信贷依赖不动产抵押，而科创企业 90%以上资产为无形资产；同时单一银行授信额度有限，难以满足成长期企业的大额资金需求，服务模式呈现碎片化特征。
（四）生态协同的机制障碍
科创金融服务需要政府、创投、担保、园区等多方参与，但目前存在政策衔接不畅、信息共
享不足、风险分担机制不健全等问题，制约了金融资源的高效配置。
三、杭州银行科创金融的实践路径

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（一）组织架构路径：专营化体系的垂直管理