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市场信息报/2026 年/4 月/3 日/第 013 版理论探索
金融科技对商业银行盈利模式的影响
广西大学 段思琦
一、引言
金融科技的兴起对传统金融业产生了深刻影响，在推动传统金融业转型升级方面的作用日益凸显。新一轮科技与金融的深度融合，有助于提升金融服务效率，促进金融业创新发展。金融科技主要应用于客户交互服务、支付结算、融资借贷、保险服务等领域，依据金融功能的不同，可进一步划分为保险科技、监管科技与银行科技三个子领域。金融科技的应用整体上提升了金融服务的质量。例如，采用金融科技手段的影子银行往往能够服务信用状况更优的借款者，这主要得益于金融科技借助多元数据构建定价模型，在实现更精准利率定价的同时简化了借款流程，从而提升了整体运行效率。金融科技可划分为安全与隐私、数据技术、硬件与基础设施、应用与管理、服务模式五个层面，其中数据与安全处于核心地位，是金融服务业的关键环节。互联网信息技术在金融业务中的广泛应用，突破了传统服务的时间和地域限制，拓展了金融服务的覆盖范围，提高了服务效率。金融科技深刻改变了传统银行的服务模式，给银行业带来巨大冲击与挑战，也倒逼商业银行加快内部体系优化，对其内部变革产生了深远影响。
金融科技的发展对中国商业银行的盈利模式产生了深刻的影响，通过支付、理财、金融脱媒等加剧了金融市场竞争，使银行业传统的业务受到挤压，直面盈利压力。对于银行内部来说，金融科技的应用使其降本增效、创新业务、重塑收入结构。而随着人工智能、区块链、大数据等技术的发展将会继续深化商业银行盈利模式的转型进程，未来的商业银行的盈利将更加依赖于由”
数据驱动+生态协同+科技敏捷 “ 的综合能力， 构建开放生态银行， 如通过 API 连接第三方服务商，提供一站式金融服务解决方案，以适应数字经济时代的需求。
二、商业银行盈利模式现状分析
长期以来，商业银行的吸收存款与发放贷款的利息差是其盈利模式的基石和生命线，然而通过对上文净息差急剧收窄的分析发现，这一传统的盈利模式无法给商业银行带来原本的收益反而出现盈利能力下行的趋势。在我国利率市场化基本完成，存贷款利率管制的基本放开，使得银行在负债端的存款竞争增加，推高了资金成本；与此同时，在资产端，为争夺优质客户，商业银行的贷款利率上浮空间受到挤压，共同压缩了利差空间。金融科技的发展使商业银行盈利模式受到金融脱媒与金融科技的外部冲击，以余额宝为代表的互联网金融理财产品，凭借其高流动性和相对高收益，分流了大量银行核心的低成本活期存款，迫使银行转向成本更高的同业负债或结构性存款，增加了负债成本，而金融科技公司在信贷领域利用大数据模型开展线上贷款业务，冲击了商业银行的个人贷款和小微企业贷款业务，商业银行的资产收益降低。为应对经济下行压力，央行多次引导贷款市场报价利率（LPR）下行，并通过定向降准等政策，旨在降低社会融资成本，这一系列政策在支持实体经济的同时，也直接导致了银行资产端收益率的下降。
在传统利差盈利模式无法获得更高收益的情况下，我国商业银行开始进行盈利模式多元化转型，从依赖利息收入向非利息收入进行转变，从而实现利息收入和非利息收入并重的盈利模式。非利息收入占比稳步提升，收入结构优化。非利息收入的拓展主要集中于财富管理与私人银行、投资银行业务、资产托管与交易银行业务。随着居民财富的增长和理财意识的觉醒，银行大力发展代销基金、保险、理财以及提供高净值客户资产管理服务例如私人银行业务，逐渐成为中间业务收入的重要增长点。近些年，我国商业银行积极参与债券承销、资产证券化、并购金融等业务，服务直接融资市场，从而获取服务费收入。部分商业银行依托银行自身的信用和系统优势，为企
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业客户提供现金管理、供应链金融、跨境结算等综合金融服务从而获取手续费佣金等收入。
