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中国证券报/2024 年/4 月/11 日/第 A04 版资管时代
三年期以上大额存单停发 加强净息差管控
银行的“ 紧日子” 这样过
本报记者 李静
“ 今年按照董事会过紧日子、严日子的要求，降低各项成本费用开支，通过降本增效，促进收入增长。” 在近日举行的招商银行 2023 年度业绩发布会上，招商银行行长王良如是说。在负债端压降成本的行动已经开始，记者从招商银行客户经理处获悉，目前该行已不再新发三年期、五年期大额存单产品额度。
不仅是招行，银行业正普遍加大高成本存款或存单的压降力度。目前客户存款意愿较强，银行流动性相对充裕，但资产端投放乏力。这种情况下，压降成本较高的中长期定期存款或存单可以更好地管理净息差。不过，业内人士认为，银行会根据流动性状况、资产负债结构调整压降力度。如果未来资产端投放需求扩大，银行需要中长期资金的时候，可能会增加中长期定期存款或存单的发行。
多家银行不再新增额度
“ 从今年初开始，三年期大额存单就没有额度了。” 招商银行北京地区某支行理财经理说。另一位招商银行客户经理告诉记者，从去年 11 月底开始，五年期大额存单已无额度。
“ 行里不再提供此类产品额度的原因主要是利率较高。去年这个时候，三年期大额存单利率大概为 2.9%，而目前两年期大额存单利率为 2.15%，一年期大额存单利率为 1.95%。去年贷款市场报价利率（LPR）多次下调，我们行的存款和大额存单也要跟着调整。” 上述客户经理说。
这并非个例，多家银行客户经理表示，当前任何期限大额存单均无额度。如建设银行和中信银行的客户经理告诉记者，从去年开始已无大额存单额度，目前仅有定期存款。建设银行三年期定存利率为 2.35%；中信银行三年期定存利率为 2.55%，起存金额 500 元，此前中信银行三年期大额存单利率可至 3%以上。
而当前仍有额度的大额存单利率相较定期存款并无优势。工商银行北京地区某支行客户经理表示，三年期大额存单有额度，不过利率与普通定期存款一样，均为 2.35%。平安银行北京地区某支行客户经理称，该行 20 万元起存的三年期大额存单利率为 2.5%，而 1 万元起存的三年期定期存款利率为 2.6%，存在利率倒挂。
压降高成本负债
在业内人士看来，压缩资金成本以应对净息差收窄压力，是银行暂停新增三年及五年期大额
存单额度的主要原因。
上海金融与发展实验室主任曾刚表示，目前客户存款意愿较强，银行流动性相对充裕，但资产端投放相对乏力。在这种情况下，压降成本较高的中长